Обращаем внимание на ОФЗ-ИН

Обращаем внимание на ОФЗ-ИН

Дмитрий Александров, Заместитель Начальника Отдела аналитических исследований

На фоне возобновления опасений относительно усиления санкционного давления на Россию со стороны США и в частности инициативы двух американских сенаторов рассмотреть возможность введения новых санкций в отношении российского суверенного и квазисуверенного долга, продолжается рост доходностей в ОФЗ.

После жестких комментариев Банка России относительно ожиданий роста инфляции и возможности снижения ключевой ставки в будущем инвесторы переоценили фундаментальную привлекательность ОФЗ, а последние аукционы Минфина по размещению ОФЗ, на котором в основном тон задают локальные участники рынка (НПФ, Управляющие компании, банки), проходят с существенными премиями к вторичному рынку. Это говорит о том, что рассчитывать на разворот этого тренда пока не приходится, возможно мы увидим и более высокие доходности, однако отметим наиболее интересную облигацию в условиях ожидания роста инфляции, которая обладает защитными свойствами – ОФЗ-ИН 52002 с погашением 02.02.2028. Вчерашний аукцион по размещению этого выпуска прошел не очень удачно, Минфину пришлось дать премию в 20-30 пунктов к цене вторичного рынка. Структура этой облигации позволяет получать доходность в размере инфляции + 3 % годовых. Номинал ОФЗ-ИН 52002 ежедневно индексируется на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом. Для индексации номинала используется индекс потребительских цен РФ, ежемесячно публикуемый Росстатом, купонный доход выплачивается исходя из проиндексированного номинала. С ускорением роста индекса потребительских цен в последние месяцы до 0,4% м/м, а в июле будет еще выше, растет и индексация номинала выпуска, а следовательно растет и текущая доходность (при неизменной цене).

На фоне ускорения инфляции и усиления внешнего негативного давления мы не ждем на завтрашнем заседании Банка России изменения ключевой ставки.

21:57
Форекс прогноз

Прогноз по EUR/USD на 22 октября 2019 года

EUR/USDСитуация по Брексит с начала новой недели застопорилась и с ней валютные рынки. Британский парламент отказался голосовать по одному и тому же варианту Соглашения несколько раз. Евро остановился на уровне Фибоначчи 110,0%, на более широкой истории это зона сопротивления конца апреля-первой половины начала мая, первой половины июня 2017 года, сентября 2016 года и т.д. На дневном графике показания индикаторов растущие. Основным сценарием дальнейших событий представляется понижение евро к линии ценового канала в район 1.1120 и возобновление роста к уровню Фибоначчи 100,0% на цене 1.1215. Здесь возможно остывание индикаторов и подготовка рынка к снижению на фазе аккуратной фиксация прибыли. Именно фиксация прибыли станет основным признаком разворота, так как объёмы покупок были наибольшими с начала сентября. Прогнозы по экономическим индикаторам пока также не в пользу доллара: продажи домов на вторичном рынке недвижимости США за сентябрь ожидаются в 5,45 млн против 5,49 млн месяцем ранее, в четверг выйдут европейские PMI за октябрь, которые прогнозируются с повышением. На четырёхчасовом графике осциллятор Марлин пошёл на резкое понижение, но он всё ещё остаётся в зоне растущей тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
Прогноз по EUR/USD на 22 октября 2019 года www.instaforex.com 06:54

Прогноз по GBP/USD на 22 октября 2019 года

GBP/USDВ понедельник фунт стерлингов проторговался в широком диапазоне в 140 пунктов, но на фоне последних двух недель такую динамику можно назвать умеренной. Ситуация вокруг Брексита поуспокоилась, британский парламент отказался голосовать по одному и тому же проекту Джонсона несколько раз, проводится работа по изменениям. Технически вероятность разворота увеличилась – опережающий индикатор Марлин разворачивается вниз из зоны перекупленности. Потенциал роста видится на уровне Фибоначчи 61,8% на цене 1.3062.На четырёхчасовом графике продолжает формироваться множественная дивергенция по Марлину, сигнальная линия индикатора практически достигла границы перехода в зону снижения. Уход линии в эту зону может не допустить рост фунта к перспективной цели 1.3062. Закрепление цены под уровнем 1.2864 (совпадает с минимумом вчерашнего дня) открывает последующие цели 1.2814 и 1.2744. Текущая ситуация нейтральная.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
Прогноз по GBP/USD на 22 октября 2019 года www.instaforex.com 06:50

Прогноз по USD/JPY на 22 октября 2019 года

USD/JPYВчера доллар относительно йены в очередной раз показал примерную стойкость на рынке. Внешняя поддержка паре всё же была со стороны фондового рынка (S&P500 0,69%), который в свою очередь подрос на очередном оптимизме относительно торговых переговоров США и Китая. На дневном графике сохраняется риск дальнейшего развития разворотной дивергенции. Только уход цены над сопротивление красного ценового канала 108.90 этот риск снимет.На четырёхчасовом графике осциллятор Марлин сохраняется в зоне отрицательных чисел. Здесь тоже преодоление ценой 108.90/95 автоматически переведёт индикатор в зорну роста. Таким образом, всё внимание на данный ценовой уровень – его преодоление открывает цель 109.73. Если доллар не выполнит эту задачу, то может упасть к 108.00 – к поддержке красного ценового канала на daily.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
Прогноз по USD/JPY на 22 октября 2019 года www.instaforex.com 06:47

Фрактальный анализ по основным валютным парам на 22 октября

Прогноз на 22 октября: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1223, 1.1179, 1.1161, 1.1140, 1.1123 и 1.1092. Здесь, мы продолжаем следить за развитием восходящего цикла от 9 октября. Краткосрочное восходящее движение, ожидаем в диапазоне 1.1161 – 1.1179, пробой последнего значения приведет к движению до потенциальной цели – 1.1223, по достижении этого уровня ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в диапазоне 1.1140 – 1.1123, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 1.1092, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – локальная восходящая структура от 8 октября. Торговые рекомендации:Buy: 1.1162 Take profit: 1.1175Buy 1.1181 Take profit: 1.1220Sell: 1.1140 Take profit: 1.1124Sell: 1.1121 Take profit: 1.1093По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3215, 1.3141, 1.3033, 1.2939, 1.2810, 1.2734 и 1.2625. Здесь, мы следим за развитием восходящего цикла от 9 октября. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя 1.3035, здесь потенциальная цель - 1.3141, в коридоре 1.3141 – 1.3215 консолидация цены. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в коридоре 1.2877 – 1.2810, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.2715, этот уровень является ключевой поддержкой для верха, его пробой приведет к формированию потенциала для нисходящего цикла, здесь цель – 1.2625.Основная тенденция – восходящая структура от 9 октября. Торговые рекомендации:Buy: 1.3035 Take profit: 1.3140Buy: 1.3143 Take profit: 1.3215Sell: 1.2877 Take profit: 1.2813Sell: 1.2808 Take profit: 1.2717По паре Доллар/Франк ключевыми уровня в масштабе Н1 являются: 0.9902, 0.9879, 0.9863, 0.9836, 0.9822 и 0.9794. Здесь, мы следим за развитием локальной нисходящей структурой от 15 октября. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в диапазоне 0.9836 – 0.9822, пробой последнего значения приведет к выраженному движению до потенциальной цели – 0.9794, от этого уровня ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 0.9863 – 0.9879, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.9902, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – локальная нисходящая структура от 15 октября. Торговые рекомендации:Buy: 0.9863 Take profit: 0.9875Buy: 0.9881 Take profit: 0.9900Sell: 0.9836 Take profit: 0.9822Sell: 0.9820 Take profit: 0.9796По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 109.66, 109.33, 108.90, 108.72, 108.24, 108.02 и 107.67. Здесь, мы следим за развитием восходящего цикла от 4 октября. Краткосрочное восходящее движение, ожидаем в диапазоне 108.72 – 108.90, пробой последнего значения приведет к движению до уровня 109.33, возле этого уровня консолидация. Потенциальным значением для верха, считаем уровень 109.66, по достижении этого уровня ожидаем консолидированное движение, а также откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, ожидаем в коридоре 108.24 – 108.02, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 107.67, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция: восходящий цикл от 4 октября. Торговые рекомендации:Buy: 108.90 Take profit: 109.30Buy: 109.34 Take profit: 109.65Sell: 108.24 Take profit: 108.03Sell: 108.00 Take profit: 107.70По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.3160, 1.3128, 1.3101, 1.3073, 1.3036 и 1.2989. Здесь, нисходящую структуру от 10 октября мы рассматриваем в качестве среднесрочных начальных условий. Продолжения движения к низу, ожидаем после пробоя 1.3073, в данном случае цель – 1.3036, возле этого уровня консолидация. Потенциальным значением для низа, считаем уровень 1.2989, по достижении этого уровня ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 1.3101 – 1.3128, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.3160, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры. Основная тенденция – нисходящий цикл от 10 октября. Торговые рекомендации:Buy: 1.3101 Take profit: 1.3126Buy: 1.3130 Take profit: 1.3160Sell: 1.3073 Take profit: 1.3038Sell: 1.3034 Take profit: 1.3000По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.6933, 0.6901, 0.6886, 0.6854, 0.6838, 0.6820 и 0.6805. Здесь, мы следим за развитием восходящей структуры от 16 октября. Краткосрочное восходящее движение, ожидаем в коридоре 0.6886 – 0.6901, пробой последнего значения приведет к развитию выраженного движения до потенциальной цели – 0.6933, от этого уровня ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 0.6854 – 0.6838, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.6820, диапазон 0.6820 – 0.6805 является ключевой поддержкой для восходящей структуры. Основная тенденция – восходящая структура от 16 октября. Торговые рекомендации:Buy: 0.6887 Take profit: 0.6900Buy: 0.6904 Take profit: 0.6930Sell: 0.6854 Take profit: 0.6840Sell: 0.6836 Take profit: 0.6820По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 121.95, 121.79, 121.34, 121.03, 120.61, 120.28, 119.92 и 119.64. Здесь, мы следим за развитием локальной восходящей структуры от 15 октября. Краткосрочное восходящее движение ожидаем в диапазоне 121.03 – 121.34. Пробой уровня 121.35 должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 121.79, в коридоре 121.79 – 121.95 консолидация цены, отсюда мы ожидаем уход в коррекцию. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 120.61 – 120.28, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 119.92, этот уровень является ключевой поддержкой для верха, его проход ценой будет располагать к формированию начальных условий для нисходящего цикла, в данном случае первая цель – 119.64. Основная тенденция – восходящая структура от 15 октября. Торговые рекомендации:Buy: 121.05 Take profit: 121.34Buy: 121.36 Take profit: 121.76Sell: 120.60 Take profit: 120.33Sell: 120.25 Take profit: 119.94По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 142.82, 140.89, 139.53, 138.70, 137.79 и 137.08. Здесь, мы следим за развитием восходящего цикла от 8 октября. Продолжения движения к верху, ожидаем после пробоя 140.90, в данном случае потенциальная цель – 142.82, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение, возможно в коридоре 139.53 – 138.70, пробой последнего значения приведет к затяжной коррекции, здесь цель – 137.79, диапазон 137.79 – 137.08 является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – среднесрочная восходящая структура от 8 октября. Торговые рекомендации:Buy: Take profit: Buy: 141.00 Take profit: 142.80Sell: 139.50 Take profit: 138.75Sell: 138.65 Take profit: 137.80Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
Фрактальный анализ по основным валютным парам на 22 октября www.instaforex.com 03:28

Недельная аналитика- Опционный анализ - Недельный обзор: AUD/USD, золото, нефть

AUD/USD Месячные опционные контракты торгуются в зоне убытков выше уровня баланса дня 0.6853. Месячный контракт, во втором цикле с максимальным значением ДС продавцов, составляет 14% на текущий момент. Недельные контракты имеют 24 % ДС покупателей. Серьёзный уровень сопротивления для цены в диапазоне 0.6894 – 0.6920. Всё текущая неделя будет сконцентрирована на снижении пары к главному целевому ориентиру 0.6788. Торговые рекомендации: Sell 0.6894 – 0.6920Take Profit 0.6807 – 0.6790 XAU/USD По месячным опционным контрактам, цена торгуются в зоне убытков ниже уровня баланса дня 1494. Доминирующие силы на стороне продавцов в 34%. По недельным контракта цена на стороне покупателей с дельтой в 36%. Цена торгуется в области выгодных цен маржинального обеспечения после теста премии границы рынка, что означает, снижение цены в направлении ДС, к максимальной прибыли контракта 1472. Основной сценарий текущей недели сконцентрирован на снижении цен на золото. Альтернативный сценарий возможен только в случае пробоя и закрепления цены выше уровня 1509, где целью будет являться 1532. Торговые рекомендации: Sell 1499 – 1493 Take Profit 1476 – 1470 Нефть «WTI» Месячные опционные контракты торгуются в зоне убытков, ниже уровня баланса 53.87. Динамика ДС увеличивается по месячным типам контрактов и составляет на данном этапе 29% продавцов. По недельным контрактам 17% покупателей и несостоятельные границы рынка. В первой половине недели ожидается снижение цен к уровню 52.58 – 52.03. Альтернативный сценарий рассматривается только в случае закрепления цены выше уровня 56.00. Торговые рекомендации: Sell 54.11 – 53.88 Take Profit 52.58 – 52.02    
Недельная аналитика- Опционный анализ - Недельный обзор: AUD/USD, золото, нефть Fresh-прогноз рынка Форекс на сегодня 11:30

Недельная аналитика- Фундаментальный анализ рынка Forex - Продажа низкодоходных активов

Прогноз на неделю 21-25 октября: XAUUSD: Одним из главных событий этой недели станет заседание ЕЦБ, который пройдет в четверг 24 октября. Низкая инфляция может заставить Центробанк сделать ряд заявлений относительно возможно снижения процентных ставок в ближайшем будущем. Этот фактор в свою очередь подстегнет спрос на “рисковые активы” (акции, высокодоходные валюты, нефть) и заставит инвесторов продавать “низкодоходные активы”, к которым относятся японская йена, евро и золото. На этой недели я ожидаю, снижения котировок драгоценному металла к минимуму 1 октября, который расположен на отметке 1459.11. Торговая рекомендация: Sell 1492/1501 и take profit 1459.11 #SP500: В Соединенных Штатах на прошлой неделе стартовал сезон корпоративной отчетности. Первый блин не вышел комом – порядка 70% корпораций отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли лучше, чем ожидал рынок. Этот фактор, в совокупности с заявлением министра финансов США С. Мнучина о том, что первая часть торговой сделки США и Китая может быть подписана в середине ноября на саммите АТЭС в Чили, сигнализирует о продолжении бычьего тренда на американском фондовом рынке. До историческому максимума по индексу #SP500 рукой подать - осталось вырасти всего лишь на 29 пунктов. Торговая рекомендация: Buy 2990/2977 и take profit 3028 #Sberbank: В пятницу 25 октября Центробанк России проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике. В конце минувшей недели глава ЦБ Э. Набиуллина заявил о готовности монетарных властей снизить процентные ставки более чем на 0,25%. Рынок получил очевидный сигнал о том, что ставка будет снижена сразу же на 0,5%. Этот фактор вызвал мощное ралли на рынке государственных облигаций России – стоимость многих бумаг продемонстрировала мощный рост. Это хорошая новость для российского банковского сектора по двум причинам. Во-первых, снижение ставок Центробанка позволит кредитным институтам нарастить объем кредитования, поскольку заемщикам будет выгодно приобретать кредиты по сниженным процентным ставкам. Во-вторых, рост стоимости облигаций положительно отразится на прибыли банков, которые владеют большими объемами долговых ценных бумаг. Торговая рекомендация: Buy 236.33/234.10 и take profit 242.11 ТОРГУЙТЕ МЕТАЛЛАМИ БЕЗ СВОПОВ!  
Недельная аналитика- Фундаментальный анализ рынка Forex - Продажа низкодоходных активов Fresh-прогноз рынка Форекс на сегодня 07:26
прогноз курса форекс форекс прогноз форекс прогноз