Обзор: призрак торговых войн опять напугал рынки

Обзор: призрак торговых войн опять напугал рынки

На мировых фондовых площадках в четверг 19 июля преобладали негативные тенденции в динамике индексов. Давление на рынки исходило от очередных новостей, повышающих риски торговых войн.

В министерстве торговли США сегодня пройдут слушания по вопросу введения пошлин для автомобильного сектора стран Евросоюза. В июне президент США Дональд Трамп пригрозил введением ввозных пошлин в размере 20% на автомобили из ЕС.

На этом фоне американские фондовые индексы в начале торгового дня в США снижались на 0,1-0,3%. Основные западноевропейские рынки вечером также в основном теряли в весе – в пределах 0,6% по индексам. Региональные рынки в контексте торговых войн ожидают встречи 25 июля главы Еврокомиссии Жана-Клода Юнкера и Дональда Трампа. Целью визита Юнкера в США является снижение уровня эскалации в сфере торговли и предотвращение ухудшения ситуации. 

Российские фондовые индексы снизились в четверг на фоне неуверенной динамики рынка нефти, который ищет поддержку около уровня 72 доллара за баррель по марке Brent. Санкционные риски возросли на фоне заявлений американских конгрессменов после хельсинского саммита президентов России и США Владимира Путина и Дональда Трампа. Слабый рубль поддержал давление на рынок акций РФ. Выросли бумаги «Россетей» (+1,3%), «Распадской» (+0,5%). 

Акции «Лукойла» (+0,8%) подорожали на корпоративных новостях. Так, до сентября нефтяная компания утвердит условия программы обратного выкупа акций с открытого рынка. Кроме того, «Лукойл» намерен погасить казначейские акции объемом до 100,6 миллиона акций, находящихся на балансе 100-процентной «дочки» компании — Lukoil Securities Limited.

Снизились в цене акции Сбербанка (на 3,9% префы и на 4,1% «обычка»), бумаги «Алроса» (-4,1%), ММК (-3,7%), «Уралкалия» (-2,4%). В целом же, рублевый индикатор Мосбиржи к закрытию снизился за день на 1,1% до 2269,45 пункта, долларовый индекс РТС — на 1,77% до 1124,43 пункта. Ожидаем, что ближайшие торги индекс Мосбиржи проведет в диапазоне 2220-2320 пунктов, а РТС – в коридоре 1110-1140 пунктов. 

Рубль вечером ощутимо снижался против доллара и евро на фоне санкционных рисков и неуверенной динамики рынка нефти. 

Курс доллара к 19.13 мск повышался на 1% до 63,61 рубля, евро — на 0,7% до 73,82 рубля. На следующих торгах американская валюта будет колебаться в диапазоне 63,1-64,1 рубля, евро – в коридоре 73,2-74,4 рубля. 

Автор: Иван Марчена

10:15
Форекс прогноз

AUD/USD. Австралиец пользуется затишьем, пытаясь покорить 68-ю фигуру

Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня очнулся от летаргического сна и протестировал 68-ю фигуру, демонстрируя северный импульс. Впрочем, это далеко не первая попытка быков aud/usd зайти в область данной фигуры – за последние две недели покупатели трижды штурмовали отметку 0,6800, но в каждом случае возвращались назад. С другой стороны, медведи «оззи» также выглядят беспомощно – пытаясь уйти ниже уровня 0,6750, они аналогичным образом терпят фиаско.Другими словами, противоречивый фундаментальный фон позволяет и быкам, и медведям aud/usd переменно перехватывать инициативу по паре, но, с другой стороны, не позволяет уйти им слишком далеко от середины ценового коридора. Поэтому сегодня мы наблюдаем всего лишь одну из попыток трейдеров покинуть заданный ценовой диапазон. Забегая вперёд, стоит отметить, что данная попытка вряд ли будет успешной – долларовые быки застыли в ожидании выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, а австралийская валюта не имеет собственных сил для перелома тренда по паре. Тем не менее если быки aud/usd преодолеют ближайший уровень сопротивления 0,6810 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), то у них появится шанс закрепиться в 68-й фигуре, а в перспективе – подняться на ступень выше, приближаясь тем самым к ключевому уровню сопротивления 0,7000.Однако о таких ценовых высотах говорить пока рано. В целом валютный рынок на этой неделе демонстрирует минимальную активность – и это вполне оправдано, учитывая приближающийся форум в Джексон-Хоуле, который стартует уже завтра. Кроме того, под занавес сегодняшней американской торговой сессии будет опубликован протокол ФРС, риторика которого также может повлиять на настроение инвесторов. И всё же центральным событием недели является выступление главы Федрезерва (пятница, 23 августа, в 17:00 мск) – до этого момента долларовые быки вряд ли решатся на масштабное наступление (или же отступление). Одновременно стоит отметить, что протокол ФРС – важный документ, но вместе с тем носит запоздалый характер. Он отражает настроение трейдеров на момент проведения заседания, хотя за прошедшие две недели произошло немало событий, которые могли повлиять на позицию членов американского регулятора. Например, на прошлой неделе были опубликованы достаточно неплохие данные по росту инфляции в США, а также по росту объёма розничных продаж. Кроме того, в прошлый четверг был опубликован уровень себестоимости труда в США, который также оказался в «зелёной зоне», значительно опередив прогнозы. Но все вышеуказанные релизы были опубликованы уже после июльского заседания ФРС, поэтому протокол данной встречи необходимо рассматривать через призму данного факта. Вместе с тем если члены Федрезерва озвучат сильную обеспокоенность усилением торгового конфликта между США и Китаем, обозначая в этом контексте возможность дальнейшего смягчения монетарной политики, доллар может попасть под волну распродаж, так как с 31 июля (то есть с момента проведения последнего заседания) отношения между сверхдержавами не улучшились, несмотря на последние шаги Вашингтона и Пекина. Австралийский доллар также достаточно остро реагирует на динамику американо-китайского конфликта, поэтому период временного затишья позволяет трейдерам «оззи» переключиться на иные фундаментальные факторы. В частности, опубликованный в начале этой недели протокол последнего заседания Резервного банка Австралии успокоил инвесторов относительно дальнейших шагов регулятора. И хотя члены РБА не исключили вариант третьего снижения ставки в этом году, они дали понять, что Центробанк, во-первых, не прибегнет к агрессивным методам смягчения (по аналогии с РБНЗ), а во-вторых, оценит все «за» и «против» перед следующим решением. Ранее глава австралийского регулятора Филипп Лоу озвучил осторожные, но вместе с тем оптимистичные оценки текущей ситуации. По его словам, австралийская экономика достигла «мягкого поворотного момента». Защитные меры, которые были предприняты правительством Австралии и ЦБ (в частности, речь идёт о снижении налогов, снижении процентных ставок) на фоне девальвации национальной валюты, судя по всему, оказали положительный эффект. По прогнозам экономистов РБА, результаты квартального роста ВВП будут постепенно улучшаться. Таким образом, фундаментальный фон для пары aud/usd несколько улучшился – отчасти за счёт выжидательной позиции долларовых быков, отчасти за счёт выжидательной позиции членов РБА. Возобновившаяся тяга к риску на валютном рынке также поспособствовала укреплению австралийского доллара и соответственно коррекции «оззи». Как уже было сказано выше, первоначальная задача быков пары – преодолеть отметку 0,6810. Тогда у покупателей появятся шансы на закрепление успеха (следующий уровень сопротивления находится на отметке 0,6880 – это линия Kijun-sen на D1). В ином случае пара вернётся в свой уже привычный диапазон 0,6740-0,6880, где будет торговаться до пятничного выступления главы ФРС. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
AUD/USD. Австралиец пользуется затишьем, пытаясь покорить 68-ю фигуру www.instaforex.com 18:18

USD/JPY: «Быки» перетягивают «одеяло» на себя

Энергичная в последнее время иена растеряла весь свой запал и находится в поиске поводов для дальнейшего роста. Вдохновить ее на прежние движения может отказ участников рынка от рисковых активов или снижение доходности трежерис. Пока на горизонте нет ничего такого, что могло бы подтолкнуть японскую иену, и стратеги заговорили об имеющемся потенциале снижения котировок валюты «тихой гавани». Несмотря на то что экономисты Goldman Sachs не стали корректировать свой 3-месячный прогноз по USD/JPY на уровне 103, они не исключают переход контроля за ситуацией к «быкам». Макростатистика из Штатов идет в основном позитивная, Белый дом наотрез отказывается говорить о возможной рецессии в стране. Другие государства, имеющие проблемы в экономике, уже отреагировали смягчением монетарной политики.Между тем трейдеры продолжают следить за обстановкой в Китае, рынки также беспокоит замедление глобальной экономики в контексте малых возможностей по снижению ставок ключевыми ЦБ. Страхи вполне могут послужить катализатором для роста иены. Однако похожая ситуация, как подметили в Goldman, имела место. Три года назад влияние таких драйверов сошло на нет, и завершилось все повышением котировок USD/JPY на 15% (!). При условии широкой поддержки идеи фискального стимулирования перспективы роста мировой экономики улучшатся. Чиновникам Федрезерва не понадобится спешное снижение ставок. Кстати, новые меры возможны со стороны Банка Японии. Это может быть выражено в виде увеличения объема покупок гособлигаций или же как пересмотр цели доходности.В Citigroup и Credit Suisse считают, что иена сохраняет за собой потенциал дальнейшего роста. В ближайшие 12 месяцев она может подорожать до 100 иен за доллар. В районе этой отметки в последний раз пара USD/JPY побывала в августе 2016 года. Валютные стратеги обращают внимание на тот факт, что японская валюта в этом году показала лучшие результаты среди конкурентов из «Группы 10». По отношению к доллару ее рост составил 3%.ЗолотоДругой защитный актив – золото – только с начала августа подорожал на 6%. Эта цифра возникла в результате обострения торгового конфликта между США и Китаем. Судя по тому как развиваются события в американо-китайских отношениях, золото может продолжить восходящий тренд. Технические аналитики пророчат драгметаллу такие уровни, как $1820 и $1920. В настоящее время рост котировок золота прерван, и появились мнения относительно фальстарта. По мнению стратегов, готовность финансовых властей оказать помощь рынкам поддерживает аппетит к риску и давит на защитные активы, в частности на золото. Однако рост цен на драгметалл нельзя назвать фальстартом. Очередного мирового финансового кризиса, который, по теории циклов, может случиться в ближайшие два года, не избежать. Унция золота может вырасти до $1800. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
USD/JPY: «Быки» перетягивают «одеяло» на себя www.instaforex.com 18:03

GBP/USD: Брюссель ждет от Лондона четкого ответа, продажи фунта по-прежнему в приоритете

По мнению ряда аналитиков, несмотря на то что фунту удалось удержаться выше психологической поддержки на уровне $1,20 в этом месяце даже в условиях нарастания неопределенности вокруг Brexit, шансы продавцов добраться до этой отметки все еще высоки.Премьер-министр Великоритании Борис Джонсон по-прежнему твердо настроен вывести страну из Евросоюза 31 октября, а переговорщики от альянса все еще не хотят обсуждать новую сделку.Накануне агентство Reuters сообщило, что 27 стран-членов ЕС выражают сожаление по поводу того, что британский премьер до сих пор не предоставил конкретных предложений для замены ирландского «бэкстопа».Точка зрения Б. Джонсона по этому вопросу во многом перекликается с позицией его предшественницы – Терезы Мэй. Она также хотела избежать жесткой границы в Ирландии и найти альтернативные механизмы для достижения этой цели, однако ее идеи британские парламентарии не поддержали, и текущий глава правительства не застрахован от аналогичного сценария.Лидер лейбористов Джереми Корбин уже заявил, что сделает все возможное, чтобы избежать Brexit без сделки, добавив, что в случае проведения нового референдума обязательно внесет пункт, позволяющий Туманному Альбиону остаться в ЕС. Спикер Палаты общин Джон Беркоу в свою очередь сообщил, что не позволит премьеру приостановить работу парламента.Поскольку политическая ситуация в Соединенном Королевстве продолжает ухудшаться, вырисовывая не самые радужные перспективы для фунта, эксперты рекомендуют воздержаться от открытия длинных позиций по паре GBP/USD.12 августа курс британской валюты по отношению к доллару США просел до самого низкого уровня с начала 2017 года – $1,2015. На прошлой неделе позитивная статистика по рынку труда, инфляции и розничным продажам в Великобритании удержала GBP/USD от пробоя вниз уровня 1,20. Выйти за пределы диапазона 1,20-1,2210 паре пока не удается. Риск отсутствия сделки с ЕС и напряженность в мировой торговле сказываются на динамике фунта, подстегивая тенденцию к его продаже в периоды отскоков. Если «британец» все-таки пробьет вниз отметку $1,20, то может протестировать минимум на $1,1841, который был достигнут в октябре 2016 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
GBP/USD: Брюссель ждет от Лондона четкого ответа, продажи фунта по-прежнему в приоритете www.instaforex.com 17:26

Ограничится ли в ФРС одним понижением ставок в этом году? Фунт останется волатильным в ближайшее время

Фунт снизился в первой половине дня после отчета по заимствованиям госсектора Великобритании, а евро остался торговаться в узком боковом канале против доллара США в ожидании июльских протоколов Федеральной резервной системы. Именно публикация протоколов покажет, как в комитете смотрят на дальнейшее понижение процентных ставок в этом году, и до какого уровня ставка может быть снижена. На этой неделе ряд руководителей ФРС уже высказали свое мнение, однако делать какие-либо выводы преждевременно. Напомню, что на заседании Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы, которое прошло 30-31 июля, было принято решение о понижении процентной ставки на четверть пункта, хотя некоторые экономисты предполагали, что в ФРС понизят ставки сразу на полпроцента. Это было первое понижение более чем за 10 лет.Между тем председатель ФРС Джэром Пауэлл просигнализировал о том, что данное понижение носило сугубо коррекционный характер в середине цикла, и рассчитывать на длительный цикл понижения в будущем будет не совсем правильно. Многое будет зависеть от данных по экономике, которые будут поступать в 3-м квартале этого года. Пока единственно, что может подвигнуть к рассмотрению вопроса о понижении ставки еще на четверть процентного пункта – это усугубление торговой войны между США и Китаем, которая сейчас опять зашла в тупик. Напомню, что новые торговые пошлины вступят в силу уже с 1 сентября этого года. Также проблемой для ФРС остается очень низкие темпы роста инфляции. Учитывая тот факт, что уровень безработицы в США находится на историческом минимуме, а зарплаты домохозяйств увеличиваются, не создавая дополнительного инфляционного давления, ФРС в самый раз задуматься о рисках дефляции, от которой страдают многие азиатские страны. Не стоит забывать и о постоянной критике работы комитета со стороны Дональда Трампа, который «повесил всех собак» на действующего председателя ФРС Джэрома Пауэлла за то, что он затягивает с понижением ставок и возобновлением программы покупки активов. К слову, к подобной программе в ближайшее время может вернуться еврозона и Европейский центральный банк, что еще больше укрепит доллар США против ряда рисковых активов и создаст дополнительные проблемы для экспорта американских товаров. В любом случае Пауэлл пока отбивается от всех угроз со стороны президента США, придерживаясь нейтралитета, о котором так заботятся внутри Федеральной резервной системы. Что касается технической картины пары EURUSD, то она нисколько не изменилась. Очередной целью медведей будет обновление минимумов прошлой недели с тестом уровней поддержки 1.1060 и 1.1030. Если же быки предпримут попытку выстраивания восходящей коррекции в паре, то рассматривать короткие позиции в торговом инструменте лучше всего от верхней границы бокового канала 1.1130. Более крупным уровнем сопротивления выступает область 1.1160.GBPUSDБританский фунт немного снизился против доллара США после выхода отчета по чистым заимствованиям госсектора Великобритании. Согласно данным в июле этого года, заимствования снизились на 1,3 млрд фунтов после более крупного сокращения на 3,5 млрд фунтов год назад. Чистая потребность госсектора в денежных средствах в Великобритании в июле сократилась на 14,8 млрд фунтов против 17,6 млрд фунтов год назад. Все это говорит о том, что ситуация с Brexit хоть и не так ярко, но продолжает влиять на макроэкономические показатели в разных сферах, что негативно сказывается на общем экономическом показателе. В любом случае дальнейшее движение фунта в целом, как и весь этот год, будет и дальше основываться на слухах и опровержениях новостей по Brexit, что усугубляет общую картину и подвергает фунт чрезмерной волатильности. Что касается технической картины пары GBPUSD, то восходящий тренд ограничен сопротивлением 1.2175, прорыв которого выстроит новую волну рост и приведет к обновлению максимумов в районе 1.2220 и 1.2270. А вот выше этого диапазона проходит среднесрочная граница нисходящего канала, выбраться за пределы которой без позитивного исхода ситуации с Brexit будет невозможно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
Ограничится ли в ФРС одним понижением ставок в этом году? Фунт останется волатильным в ближайшее время www.instaforex.com 16:43

Недельная аналитика- Опционный анализ - Недельный обзор: AUD/USD, золото, нефть

AUD/USD Месячные опционные контракты торгуются в зоне комфорта выше уровня баланса дня 0.6784. Цена в стадии накопления. Активность ДС на уровне 10% по месячным контрактам. По недельным контрактам активность ДС у продавцов с 7%. Новый сентябрьский контракт во втором цикле, где стоит принимать во внимание, крупные контракты. Основной и главной среднесрочной целью является уровень максимальной прибыли контракта 0.6918. Лучшей точкой входа является премия границы рынка 0.6770, где расположен максимально действующий аккумуляционный барьер. Альтернативный сценарий можно рассматривать только в случае пробоя уровня 0.6770, где целью будет являться недельная НКЗ 0.6681. Торговые рекомендации: Buy 0.6770 – 0.6783 Take Profit 0.6860 – 0.6918 XAU/USD По месячным опционным контрактам, цена торгуются в зоне убытков ниже уровня баланса дня 1523. Доминирующие силы со значительным преимуществом на стороне продавцов с увеличенной дельтой в 11% по месячным контрактам и в 22% по недельным. Основные цели текущего контракта 1480 – 1471. Зона накопления выгодных цен маржинального обеспечения, является лучшей областью для продаж. Основной сценарий текущей недели сконцентрирован на снижении цены. Торговые рекомендации: Sell 1516 – 1511Take Profit 1479 – 1450 Нефть «WTI» Месячные опционные контракты торгуются в зоне комфорта, выше уровня баланса дня 54.42. Динамика ДС увеличивается по месячным типам контрактов составляет на данном этапе 15 - 20%. По недельным контрактам на уровне 35%, что подчёркивает динамику продолжения нисходящего импульса. Лучшим уровнем для продаж является премия границы рынка 55.16. Основной сценарий текущей недели будет сконцентрирован на продажах актива. Торговые рекомендации: Sell 55.98 – 56.18 Take Profit 54.52 – 53.64        
Недельная аналитика- Опционный анализ - Недельный обзор: AUD/USD, золото, нефть Fresh-прогноз рынка Форекс на сегодня 10:48

Недельная аналитика- Фундаментальный анализ рынка Forex - Перемирие в торговой войне США и Китая

Прогноз на неделю 19-23 августа: #Intel: В конце минувшей недели появились слухи о том, что Министерство торговли США ещё на 90 дней продлит временную генеральную лицензию для китайской корпорации Huawei, позволяющую осуществлять закупки у американских компаний. Слухи исходят от представителей Министерства торговли. Ранее Д. Трамп анонсировал телефонные переговоры с лидером Китая. Судя по всему, американский президент не хочет новых распродажи на фондовых площадках и готов дать рынку порцию позитивных новостей. Это хороший сигнал для акций #Intel, поскольку Huawei покупает продукцию данной компании. Торговая рекомендация: Buy 46.05/45.56 и take profit 47.14. # Alcoa: Агентство Markit опубликовало свежий релиз по рынку алюминия, где отмечается существенное снижение запасов металла на крупнейших товарных биржах Европы и Азии. Этот фактор вызван снижением производственных мощностей – производители металла сокращают производство на фоне низких цен на продукцию. Напомню, что с начала года средняя цена реализации алюминия сократилась на 15,6%, до уровня 1960$ за тонну. Традиционно этот процесс способствует росту котировок алюминия, что в свою очередь положительно сказывается на капитализации компании, работающих в данной отрасли. Торговая рекомендация: Buy 17.38/16.81 и take profit 18.33. #Gazprom Nef: Вашингтон и Пекин после анонсирования нового этапа торговой войны 1 августа решили пойти на деэскалацию конфликта. Первым на встречу пошел Китай, вице-премьер Лю Хэ запросил телефонные переговоры с Минфином и Торговым представительством США. Затем Д. Трамп анонсировал телефонные переговоры с Си Цзиньпином. Это позитивный фактор для нефтяного рынка, поскольку инвесторы будут закрывать короткие позиции, что вызовет рост котировок черного золота. Этот фактор положительно отразится на капитализации Газпром нефти. Торговая рекомендация: Buy 414.10/410.56 и take profit 425.18.  
Недельная аналитика- Фундаментальный анализ рынка Forex - Перемирие в торговой войне США и Китая Fresh-прогноз рынка Форекс на сегодня 08:47
прогноз курса форекс форекс прогноз форекс прогноз